home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Business Master (3rd Edition) / The Business Master (3rd Edition).iso / files / finacial / fin101 / readme.txt < prev   
Text File  |  1992-08-22  |  46KB  |  957 lines
  1.  
  2.  
  3.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  4.          F I N A N C E    1 0 1             Version 2.1     Only $39 Fee
  5.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  6.  
  7.     An Aid To Making Intelligent Financial Decisions
  8.  
  9.  
  10.     Charlton Woolard
  11.     17280 Anna
  12.     Southfield, Michigan  48075
  13.  
  14.  
  15.                           Type "FIN" to run FINANCE 101
  16.  
  17.  
  18.  
  19.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  20.          Brief Description
  21.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  22.  
  23. FINANCE 101  Version 2.1
  24.  
  25. Far more than a loan amortization package, FINANCE 101 is a comprehensive and
  26. friendly "wants you to know-everything" package.  With over 70 calculations
  27. available covering every conceivable "what-if?".
  28. Special strengths in it's easy Q&A approach, it's Real estate section, and
  29. its "print anything from anywhere" capability.  A crown jewel is its multiple
  30. loan payoff strategy feature...I'm sure the banks don't want you to learn too
  31. much about this one.  Excellent documentation throughout the package to walk
  32. you through each option, as well as a refreshingly clear README file.
  33.  
  34. . handles advanced payments
  35. . calculates actual payment dates
  36. . retains your last entries for repeat recall
  37. . has a built-in calender for all time
  38. . handles any number of payments per year
  39. . relieves you of having to repeat same entries
  40. . flexible compounding periods
  41. . you can evaluate 5 different amortization schemes
  42.   (including rule-of-78, graduated payments, interest only, declining balance)
  43. . evaluates the effective value of any insurance policy
  44. . straight forward without financial mumbo-jumbo lingo
  45. .
  46. .
  47.  
  48. We can't list all of the features/calculation this package provides...and it
  49. comes all on one diskette !  How did they do that?  Real Value.
  50.  
  51.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  52.          Better Description
  53.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  54.  
  55.     "FINANCE 101 leads you by the hand through the information gathering    process.  ... Finance 101 works splendidly..."  by PCM Magazine.
  56.  
  57.                       What Finance 101 can do for you:
  58.  
  59. ACQUIRING ITEMS
  60. . Full loan amortization schedules
  61. . Calculates actual payment dates
  62. . Normal amortization, balloon payment, declining payment, rule of 78,  graduated payments, interest only
  63. . Nominal rate & effective rate
  64. . Calculates the missing variable
  65. . Accepts any number of payments per year
  66. . Determines multiple loan pay-off strategies
  67. . Lease valuations
  68. . Buy vs Rent analysis
  69.  
  70. SAVINGS PLANNING
  71. . Retirement planning - annuity payout & total value
  72. . Future value on series of deposits
  73. . Time to reach target savings
  74. . Required deposits for FUTURE AMOUNT
  75. . Requred investment for SERIES OF WITHDRAWALS
  76. . TIME TO DEPLETE investment amount
  77. . Required withdrawals for TARGET TIME FRAME
  78.  
  79. BUSINESS DECISIONS
  80. . Company acquisitions (public companies with stocks)
  81. . Business financial performance analysis
  82. . Internal rate of return
  83. . MAKE vs BUY analysis
  84. . Corporate BUY vs LEASE analysis
  85. . Break⌐even analysis
  86.  
  87. INSURANCE EVALUATIONS
  88. . Insurance valuations and comparisons - TERM, WHOLE LIFE, LIMITED PAYMENT,  ENDOWMENT
  89.  
  90. REAL ESTATE
  91. . Blended mortgages
  92. . Refinancing evaluation
  93. . True APR
  94. . Lease options
  95. . Mortgage qualification
  96. . Building cost proposals
  97. . Foreclosures
  98. . Evaluating bank notes
  99. . Real estate considerations
  100. . Real estate terminology
  101.  
  102. GENERAL CALCULATIONS
  103. . Present and Future value of amount or series of payments
  104. . Cash Flow valuations
  105. . Depreciation comparisons - straight line, declining balance, ACRS, sum of  years, etc.
  106. . Rates - effective from nominal, APR, true rate after inflation, rate of  depreciation, fixed vs variable
  107. . Salvage value
  108. . Bonds - price, yield, coupon interest payments
  109. . Earned interest tables
  110.  
  111. REMOTE COMMUNICATIONS/MATH TOOLS:
  112. . Remote communications
  113. . Statistics
  114. . Linear regression analysis
  115. . Simultaneous equations
  116. . Greatest common denominator
  117. . Formula Calculator
  118.  
  119.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  120.          BENEFITS !!!
  121.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  122.  
  123. Know the impact of any loan before you sign.
  124. Never be taken again by clever amortization schemes.
  125. Students never miss a Finance problem again.
  126. Learn to pay-off your loans faster WITHOUT increasing your payments.
  127. When is it really better to lease?
  128. Calculate the true value of any lease.
  129. How much is that financial gift really worth?
  130. Is buying really better then renting?
  131. Systematic approaches for saving HUGE $$$ dollars.
  132. Don't start a business without looking at these Business Calculations
  133.       (IRR, Break-even, etc...)
  134. Know, absolutely, when re-financing does and does not makes sense.
  135. Know what mortgage amount you qualify for, BEFORE the banks.
  136. The true costs of buying foreclosure property.
  137. Out-smart your Real-Estate agents and lenders.
  138. Remove the cloud on the impact of rate changes.
  139.  
  140.  
  141.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  142.          LIST OF FILES
  143.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  144.  
  145.     . README.TXT     - Text "readme" file (this file)
  146.     . PREVIEW.BAT    - Program for viewing sample screens for various options
  147.     . PREVIEW1.TXT   - Text file of sample screens for various options
  148.     . FIN.EXE        - Execution program with registration information
  149.     . FINANCE.EXE    - Core program for executing Finance 101
  150.     . README.EXE     - Program for viewing the "readme" ascii text file
  151.     . DICT.TXT       - Glossary of Real Estate terms in ascii text file
  152.     . FIN.101        - Link file necessary for non-registered versions
  153.  
  154.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  155.          NEW UPDATES TO FINANCE 101  Version 2.1
  156.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  157.  
  158.     . Option A1 - ALL ABOUT LOANS includes option A1-1 which now has 5
  159.       different amortization schemes (vs four).  The 5th amortization
  160.       scheme allows you to specify the monthly payment amount as a
  161.       percent of the outstanding balance.  As an added feature, you may
  162.       enter the date of the first payment and Finance 101 will track
  163.       the correct date for all payments.  In addition, a rate versus
  164.       payment amount comparison table has been added.
  165.  
  166.     . Option A1 - ALL ABOUT LOANS also includes option A1-2 which
  167.       accepts information of up to 15 loans, and provides
  168.       the fastest optimized pay-off strategy for the combined monthly
  169.       payment amount.  In addition, you are allowed to enter either
  170.       a new (higher) amount, or new (lower) time period, and details
  171.       describing the effect of this change is provided.  You may also
  172.       specify when the new payments are to start.  This option also
  173.       prints to disk a payment schedule with specific instructions.
  174.  
  175.     . Option A3 - BUY VS RENT has been improved to include the effects
  176.       of mortgage interest deductions as part of the comparison
  177.       analysis.
  178.  
  179.     . Option B1 - BUYING A COMPANY includes a submenu which serves as the
  180.       gateway to B1-1 - BUYING & SELLING A BUSINESS and
  181.                  B1-2 - BUSINESS FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS.
  182.  
  183.     . Option R1-2 REFINANCING - IS IT WORTH IT ? has been improved to
  184.       consider both the tax and equity considerations.
  185.  
  186.     . Option R1-5 MORTGAGE QUALIFICATION is a new addition that determines
  187.       the amount of mortgage loan you should qualify for, given your
  188.       income, monthly expenses, and other basic parameters.
  189.  
  190.     . A monthly calender is available by hitting any function key.
  191.  
  192.     . All entries can perform calculations as long as the total number of
  193.       characters do not exceed 10.
  194.  
  195.     . Option G6-3 LINNEAR REGRESSION now allows you to automatically
  196.       increment the x coordinates by the last entry amount
  197.       (when entering X & Y data points) by simply typing a "c" as part of
  198.       the previous x data entry.
  199.  
  200.     . Option G6 - COMMUNICATIONS & MATH TOOLS now includes suboption
  201.       G6-6 - CALCULATOR which is a full function calculator.  You just
  202.       enter a formula and the results are provided.
  203.  
  204.     . The load time of FINANCE 101 has been cut in half - meaning it
  205.       will take only half as long for FINANCE 101 to load into memory.
  206.  
  207.     . You may now recall your last entries by hitting the <space> bar.
  208.       The last 25 entries are retained for easy recall.
  209.  
  210.     . FINANCE 101 now has intelligent numeric entry with strolling comma ","
  211.       for the separator.
  212.  
  213.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  214.          How to use Finance 101
  215.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  216.  
  217.     Welcome Screen - color selection
  218.  
  219.     Finance 101 generally operates in color, however, if you want a
  220.     black & white display (often better for laptops or if no color card
  221.     or color monitor exist with your computer), simply hit "B".  A black &
  222.     white display will begin with the global menu.
  223.  
  224.     Global Menu
  225.  
  226.     To select an option in Finance 101 select a letter, either
  227.     A, S, B, I, R or G, to access any one of the six financial segments.
  228.     This segment will be highlighted with a continuous encirclement.
  229.     Then hit any number between 1 and the highest number
  230.     within the segment to select the option you want to use.
  231.  
  232.     Interface Screens
  233.  
  234.     The very top line of the screen, the headliner, always tells you
  235.     what option you are running.  If you are in an option accessed
  236.     through a second level menu, both the primary and secondary
  237.     descriptors are displayed in the headliner.  Additionally,
  238.     some options have major sub-segments that are distinct from
  239.     other segments within the same option.  In these cases, you may see
  240.     a descriptor in the headliner that informs you of what segment you
  241.     are in. Within A is B and within B is C.  C is where you are currently.
  242.  
  243.     The very bottom of the screen is reserved for "what do you want to do
  244.     next?" prompts.  If you are finished with a particular calculation
  245.     you may be asked if you want to do "Another ? (Y/N)" (with a
  246.     blinking "?"), or if a table is being displayed you will be asked
  247.     whether or not you want to "Continue ?".
  248.     For convenience, practically any key other than ESC, "n" or "N"
  249.     will be accepted as YES.  If a continuous scroll of information is
  250.     being displayed and exceeds the length of the screen, a
  251.     "Pausing - Hit Any Key" prompt will appear.
  252.     Lastly, if you are answering a series of questions, a prompt
  253.     indicating an up-arrow to "Re-ask questions" will appear.
  254.     If you hit the up-arrow key, PgUp or Home key, the questioning
  255.     sequence will start over and your previously entered entries will be
  256.     erased.  In addition, you may recall up to 25 previous entries by
  257.     hitting the <space> bar.
  258.  
  259.     Finance 101 displays its financial information between the top
  260.     headliner and the very bottom line of your screen.
  261.  
  262.     The Friendly Q&A/Selection Approach
  263.  
  264.     Finance 101 uses the "Q&A/Selection" approach making Finance 101
  265.     extremely "user friendly".  When all questions are answered with
  266.     legal numeric entries, the calculation is performed immediately and
  267.     results displayed.  Legal entries are any correct
  268.     representation of a number (if you find it represented that way in
  269.     most books, it is legal).  For example, "2500" may be entered as
  270.     "$2500", "2,500", "$2,500.00" or any other normal representation.
  271.     As another example, eleven percent will be accepted as "11",
  272.     "11.00", "11%" or "11.00%".
  273.     Finance 101 is so friendly that it accepts any legal numeric
  274.     representation within 10 characters.
  275.  
  276.     In addition, several options allow you to select what you would like
  277.     Finance 101 to calculate, simply by not answering the question.
  278.     For example, you may be presented with 3 questions - Years ?,
  279.     Loan Amount?,  Payment Amount?, but asked to answer
  280.     only 2.  The unanswered question which you left blank, by simply
  281.     hitting <RETURN>, will be calculated for you.
  282.  
  283.     Unlike other financial packages, with Finance 101, you do not have
  284.     to exit the questioning sequence, enter into some compute mode,
  285.     and then tell the computer what to compute.  Artificial Intelligence!?
  286.     Super Software !? ... no... just Finance 101's way of saving
  287.     time and adding convenience to your financial questioning and data entry.
  288.     Thus, illustrating how 3 different financial calculations are combined
  289.     into one, for more power, enhanced friendliness, and convenience.
  290.  
  291.     NOTE: Because of FINANCE 101's unrestricted use of the display screen,
  292.     very large numbers (i.e. 10,000,000,000) may cause columns of data to
  293.     run into neighboring columns.  If this occurs, you may avoid the
  294.     problem by dividing all non-percent numbers by 10 or 100 and re-enter.
  295.     Recommended Approach to Using Finance 101
  296.  
  297.     Whether you are on the road using Finance 101 with your portable
  298.     computer, relaxing at home while planning your financial success,
  299.     or at the office evaluating certain "what ifs"...  Finance 101
  300.     makes financial analysis fun, easy and worthwhile.
  301.  
  302.     1)  State Your Financial Question - How much will I have in 5
  303.         years if I deposit $313 twice a month in a savings deposit paying 8%?
  304.  
  305.     2)  Scan the Global Menu - You will quickly see what option you
  306.         want to use.
  307.  
  308.     3)  Select the option and read the description.
  309.  
  310.     4)  Answer the questions and review the results.
  311.  
  312.     5)  Perform "What Ifs" - re-run the option using different inputs.
  313.         Even though you may be satisfied with what you have learned by
  314.         viewing the results, it is a healthy exercise to change one or
  315.         more of your inputs and reproduce the results.  Performing
  316.         "What If" analysis is often as educational as knowing the
  317.         right answer.
  318.  
  319.         Finally, you can print anything that appears on the screen by
  320.         hitting "P" when prompted.  Use this feature freely to produce
  321.         a hard copy of your questions, answers, and results for later review.
  322.  
  323.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  324.          GETTING STARTED
  325.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  326.  
  327.     Installing Finance 101 is very easy and convenient.
  328.     Follow the two-step process below, then get on with making
  329.     intelligent financial decisions.  Oh! as a side note... if you have
  330.     not already done so, wipe off your computer screen as a first step in
  331.     seeing your financial future with a clear view.
  332.  
  333.     Step One - Copy the Program Disk for Back-up
  334.  
  335.     Before doing anything else, copy your Finance 101 diskette and store
  336.     the original in a cool and safe place.  Use your copy as the working
  337.     disk.  If necessary, refer to your PC-DOS/MS-DOS manual for a
  338.     description of the DISKCOPY or COPY [drive] *.* command.
  339.  
  340.     Step Two - Installing on Hard Disk
  341.  
  342.     Use the following steps to install Finance 101 on your hard disk.
  343.  
  344.     1)  Make a directory on your hard disk for all Finance 101 programs
  345.         and files.
  346.  
  347.         MD\FIN    hit <RETURN>
  348.  
  349.     2)  Go into the directory you have just created.
  350.  
  351.         CD\FIN    hit <RETURN>
  352.  
  353.     3)  Put your working copy of the Finance 101 program disk in drive A
  354.         and copy all of the files from that disk into the current
  355.         directory on your hard drive.  Now that you have copied all files
  356.         onto your hard disk, you can remove the program disk from drive A.
  357.         Since the program files are now installed on your machine,
  358.         you do not need to use the program disk when you run Finance 101.
  359.  
  360.         Copy A: *.*    hit <RETURN>
  361.  
  362.    WHEN ALL FILES HAVE BEEN COPIED, SIMPLY TYPE "FIN" TO RUN FINANCE 101
  363.    in the \FIN directory.  If the program does not run, type "Finance"...
  364.    a message telling you what's wrong will be displayed.
  365.  
  366.    If you are not in the "FIN" directory type "CD\FIN".
  367.  
  368.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  369.          Let's Talk Finance
  370.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  371.  
  372.     What is Finance ?
  373.  
  374.     ...the system that includes the circulation of money, the making of
  375.     investments, the obtaining of funds or capital, etc...etc...etc...
  376.     The simple definition of finance is the discipline of evaluating
  377.     money or monetary value.  That's what finance is really all about -
  378.     improving or evaluating monetary value.
  379.     While we could talk about capital assets, financial assets,
  380.     real assets, capital marketing, capital budgeting, etc...we choose
  381.     to focus only on the real core concept behind the entire
  382.     world of finance... and that is the concept of TIME VALUE OF MONEY.
  383.     Without a doubt, the concept - TIME VALUE OF MONEY is the single
  384.     most important concept one needs to understand in order to improve
  385.     their financial situation.
  386.  
  387.     Time Value of Money
  388.  
  389.     The TIME VALUE OF MONEY can be broken into two basic concepts,
  390.     present value and future value.  Let's begin with present value.
  391.     The concept of present value  is simply the value today of money to
  392.     be received in the future.  It is based on the principle that a
  393.     dollar today is worth more than a dollar in the future, due to the
  394.     effects of time and rate of return.   Money available today can be
  395.     used immediately, as in a savings plan, stocks, bonds, or other
  396.     investments.  It can be made to grow immediately and generate a
  397.     certain rate of return.  Money unavailable until some point into the
  398.     future cannot be put to work until we get it.  It, in effect, is
  399.     sitting idle until it becomes available.  As you can see, money
  400.     received at some point in the future is worth less than money
  401.     available now.
  402.  
  403.     Let's suppose you were asked to choose between a check, to be paid
  404.     today, for $100,000  OR  a special automobile a year from now expected
  405.     to be worth $105,000.  Intangibles aside, your decision should be based
  406.     only on the present value of the the alternatives.  The question
  407.     is : "what is the value today of $105,000 1 year from now, and is
  408.     that value greater than $100,000 ?" If we have a $100,000 today,
  409.     it could be invested.  Let's say the rate at which we could grow
  410.     dollars today is,  9% (as in a savings plan).  In order to have
  411.     $105,000 one year from now, how much money would we have to invest
  412.     with an expected 9% rate of return.  The answer is $96,330, therefore
  413.     the present value or current market price of the $105,000 1 year from
  414.     now is $6,330 at a discount rate of 9%.  The $100,000 check alternative
  415.     is the better choice.
  416.  
  417.     The FUTURE VALUE is simply the converse of present value.  While
  418.     present value calculations address the question: how much is money
  419.     available in the future, worth today?  Future Value addresses the
  420.     question: how much is the money available now, worth in the future?
  421.     The above example can be reevaluated in terms of future value.  If
  422.     we have a $100,000 today and we invest it at 9%, one year from now we
  423.     will have $109,000.  Stated another way the future value of $100,000
  424.     at a 9% rate of return is $109,000, which is more than the $105,000
  425.     automobile.  We have proven in future value terms that you are
  426.     better off receiving the check today.
  427.  
  428.     The NET in Net Present Value
  429.  
  430.     The one element missing from the present value/future value concept is
  431.     the effect of an initial investment or any initial payment amount to
  432.     you.  NET PRESENT VALUE takes the initial transactions into account.
  433.     The net present value is simply the initial investment amount
  434.     subtracted from the present value, or any initial payment amount
  435.     (payment to you) added to the present value; whichever the case might be.
  436.  
  437.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  438.         A DISCRIPTION OF EACH OPTION
  439.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  440.  
  441.     A1 - USING A LOAN TO BUY    Determines the principal on a loan, the annual interest rate, the
  442.     payment amount, the number of payments per year or the term of the loan
  443.     in years.  By providing four of the five parameters, the fifth or
  444.     unspecified parameter is calculated.  In addition, the total interest
  445.     on the loan and the last payment amount is provided.  If you specify
  446.     the payment amount, the present value of the loan is also provided.
  447.     Further, you may display the amortization table on the loan in any of
  448.     five methods :    Conventional method, Sum-of-the-years digits (or
  449.     Rule of 78), Graduated Payments (pays interest first), Interest
  450.     only with balloon payment, or percent of outstanding balance.
  451.  
  452.     Option A1-2 - Accepts information of up to 15 loans, and provides
  453.     the fastest optimized pay-off strategy for the combined monthly
  454.     payment amount.  In addition, you are allowed to enter either
  455.     a new (higher) amount, or new (lower) time period, and details
  456.     describing the effect of this change is provided.  You may also
  457.     specify when the new payments are to start.  This option also
  458.     prints to disk a payment schedule with specific instructions.
  459.  
  460.     Example:
  461.  
  462.      Payment Schedule   (File:john.doe)
  463.  
  464. Pymt     Loan Payoff Priority  --->
  465.   #      7       5       6       8       9       4       1       3       2
  466.  
  467.   1.    740      99     238     149     231      83     202      77     181
  468.   2.    740      99     238     149     231      83     202      77     181
  469.   3.    740      99     238     149     231      83     202      77     181
  470.   4.    740      99     238     149     231      83     202      77     181
  471.   5.    740      99     238     149     231      83     202      77     181
  472.   6.    245
  473.  Withdraw $5000: Transfer $5000 (Avail=$   0) from loan #7 to #2 (Bal=$4837)
  474.  Withdraw $ 264: Transfer $ 264 (Avail=$  99) from loan #5 to #2 (Bal=$4572)
  475.  Withdraw $ 787: Transfer $ 787 (Avail=$ 238) from loan #6 to #2 (Bal=$3785)
  476.  Withdraw $ 204: Transfer $ 204 (Avail=$ 149) from loan #8 to #2 (Bal=$3581)
  477.                 595     244     145     231      83     202      77     181
  478.   7.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  479.   8.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  480.   9.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  481.  10.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  482.  11.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  483.  12.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  484.  13.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  485.  14.    332
  486.  Withdraw $5000: Transfer $3175 (Avail=$   0) from loan #7 to #2 (Bal=$   0)
  487.  Carryover $1825 (Avail=$   0) from loan #7 to #3 (Bal=$1750)
  488.  Withdraw $ 915: Transfer $ 915 (Avail=$  99) from loan #5 to #3 (Bal=$ 835)
  489.  Withdraw $ 911: Transfer $ 835 (Avail=$ 244) from loan #6 to #3 (Bal=$   0)
  490.  Carryover $  76 (Avail=$ 244) from loan #6 to #1 (Bal=$8793)
  491.  Withdraw $ 526: Transfer $ 526 (Avail=$ 145) from loan #8 to #1 (Bal=$8267)
  492.                 507     244     145     231      83     202
  493.  15.    998      99     244     145     231      83     202
  494.  16.    998      99     244     145     231      83     202
  495.  17.    998      99     244     145     231      83     202
  496.  18.    998      99     244     145     231      83     202
  497.  19.    998      99     244     145     231      83     202
  498.  20.    394
  499.  Withdraw $5000: Transfer $5000 (Avail=$   0) from loan #7 to #1 (Bal=$2867)
  500.  Withdraw $ 723: Transfer $ 723 (Avail=$  99) from loan #5 to #1 (Bal=$2145)
  501.  Withdraw $ 687: Transfer $ 687 (Avail=$ 244) from loan #6 to #1 (Bal=$1458)
  502.                 703     244     145     231      83     202
  503.  21.    998      99     244     145     231      83     202
  504.  22.    998      99     244     145     231      83     202
  505.  23.    998      99     244     145     231      83     202
  506.  24.    998      99     244     145     231      83     202
  507.  25.    998      99     244     145     231      83     202
  508.  26.    394
  509.  Withdraw $5000: Transfer $1058 (Avail=$   0) from loan #7 to #1 (Bal=$   0)
  510.  Carryover $3146 (Avail=$   0) from loan #7 to #4 (Bal=$   0)
  511.  Carryover $ 796 (Avail=$   0) from loan #7 to #9 (Bal=$4319)
  512.  Withdraw $ 919: Transfer $ 919 (Avail=$  99) from loan #5 to #9 (Bal=$3401)
  513.  Withdraw $ 687: Transfer $ 687 (Avail=$ 244) from loan #6 to #9 (Bal=$2714)
  514.                 703     244     145     231
  515.  27.   1283      99     244     145     231
  516.  28.   1283      99     244     145     231
  517.  29.   1283      99     244     145     231
  518.  30.   1283      99     244     145     231
  519.  31.    188
  520.  Withdraw $5000: Transfer $2194 (Avail=$   0) from loan #7 to #9 (Bal=$   0)
  521.  Carryover $2806 (Avail=$   0) from loan #7 to #8 (Bal=$ 938)
  522.  Withdraw $ 866: Transfer $ 866 (Avail=$  99) from loan #5 to #8 (Bal=$  72)
  523.                1194     244     145
  524.  32.   1514      99     244      87
  525.  33.   1718      99     244
  526.  34.   1659      99     244
  527.  35.    365
  528.  Withdraw $5000: Transfer $5000 (Avail=$   0) from loan #7 to #6 (Bal=$3726)
  529.                1393     244
  530.  36.   1659      99     244
  531.  37.   1659      99     244
  532.  38.   1659      99     244
  533.  39.    279
  534.  Withdraw $5000: Transfer $3268 (Avail=$   0) from loan #7 to #6 (Bal=$   0)
  535.  Carryover $1732 (Avail=$   0) from loan #7 to #5 (Bal=$ 361)
  536.                 407
  537.  40.   1903      47
  538.  41.   2054
  539.  42.   1235
  540.  
  541.  
  542.     A2 - TRUE VALUE OF A LEASE
  543.     Calculates the true value of a lease to better assess lease-to-lease
  544.     comparisons.  Also, compares the net lease value with that of an
  545.     equivalent loan.
  546.  
  547.     A3 - BUY VS RENT (see option B3-1)
  548.  
  549.     S1 - ANNUITIES and PERPETUITIES
  550.     Determines the present value of periodic payments {annuity} at a
  551.     specific discount rate or the present value of payments made
  552.     forever {perpetuity} at a specific discount rate.  All periodic
  553.     payments are equal.
  554.  
  555.     S2 - SAVING FOR A CERTAIN AMOUNT
  556.     Determines the total # of years you need to save regular deposits to
  557.     reach a specific amount, how much will you save if you make regular
  558.     deposits of a specific amount, or the amount your regular deposits
  559.     need to be to save  a specific amount at a given rate.
  560.  
  561.     S3 - SAVING FOR REGULAR WITHDRAWALS
  562.     Determines the amount of time you can make regular withdrawals of a
  563.     specific amount, the amount you should invest to allow regular
  564.     withdrawals of a certain amount over a specified period or, given a
  565.     certain amount, how much you can you withdraw regularly.
  566.  
  567.     B1-1 - BUYING & SELLING A BUSINESS
  568.     Determines the market values of two firms, the cost to firm "A" of
  569.     acquiring firm "B", and the net gain or financial benefit of the
  570.     acquisition.   A table of 9 scenarios is displayed showing a price
  571.     range of firm "B" stock prices, the effected net value of firm "B",
  572.     as well as the associated cost to firm "A".
  573.  
  574.     B1-2 - BUSINESS FINANCIAL PERFORMAMCE ANAYLSIS
  575.     Analyzes the financial performamce of any public company.  The
  576.     analyses are based on rules-of-thumbs and genarraly accepted benchmarks.
  577.  
  578.     B2 - INTERNAL RATE OF RETURN
  579.     Determines the INTERNAL (or discounted cash flow) RATE OF RETURN and
  580.     the payback period at a specified discount rate.  The internal rate
  581.     of return is the rate of discount which makes the net present value
  582.     of a stream of cash flows equal to zero.
  583.  
  584.     B3-1 - CORPORATE BUY vs LEASE      (ref : A3)
  585.     Compares the Net Advantage of a Lease to Buying the same asset, over
  586.     the life of the lease (in years).  A sensitivity analysis is also
  587.     available on a number of selected inputs.
  588.     [REF : A3 - Buy vs Rent]
  589.  
  590.     B3 - 2  CORPORATE BUY vs MAKE DECISION
  591.     Allows you to accurately determine whether it is better to BUY or
  592.     MAKE components ("components" is used in the generic sense - it could
  593.     be anything).  A summary of your expenses and a table of your cash
  594.     flows are provided at your option.
  595.  
  596.     B4 - BREAK-EVEN ANALYSIS
  597.     Determines how many units you need to sell in order to recover both your
  598.     fixed and your variable cost (i.e. break-even), without making a
  599.     profit.  A 2-column table showing data for both a single unit and the
  600.     total of all units sold is provided.
  601.  
  602.     I1 - I4  INSURANCE EVALUATIONS
  603.     Life Insurance is best used to provide financial protection before
  604.     an investment program begins.  The purpose of this option is to
  605.     provide comparisons with basic investment alternatives to help you
  606.     evaluate the true benefit of insurance and to
  607.     determine when insurance is required and when it is best to cancel.
  608.  
  609.  
  610.     R1 - MORTGAGE RELATED
  611.     R1-1 BLENDED MORTGAGE
  612.     Calculates blended (or combined) rates for up to 20 mortgages.
  613.     Adding up the mortgages and the monthly payments is the easy part, but
  614.     determining the blended interest rate is where this option becomes
  615.     extremely useful.
  616.  
  617.     R1-2 REFINANCING
  618.     Calculates the net gain of refinancing for a specified period,
  619.     and the effective annual interest rate of a new mortgage
  620.     (including settlement cost and fees) for the remainder of your ownership.
  621.     Thus, arming you with a true annual rate for comparison shopping.
  622.  
  623.     R1-3 TRUE A.P.R.
  624.     Determines the true Annual Percentage Rate which includes the real
  625.     estate fees you will pay on a new real estate deal.  The true A.P.R.
  626.     may be determined on either a fixed or variable rate/variable
  627.     payment mortgage.  If variable, the time adjustable variable
  628.     payments are displayed.
  629.  
  630.     R1-4 LEASE OPTIONS
  631.     Details the financial  characteristics of an option contract in order
  632.     to assess whether it is worth purchasing {if buying} or worth offering
  633.     {if selling}.   With this tool, you may structure the financial
  634.     parameters of a lease agreement with an option to buy.  A table
  635.     displaying your structured arrangement for each year of the lease,
  636.     as well the financial advantage to the lessee is provided.
  637.  
  638.     R2 - BUILDING COST EVALUATION
  639.     Accepts major building costs and appropriately distributes them over
  640.     the life of the building (70 years max).  You will see the effect
  641.     of construction costs, operating costs, financing costs and
  642.     replacement costs to accurately assess your true building cost.
  643.  
  644.     R3 - FORECLOSURES
  645.     Helps you consider all possible cost BEFORE bidding on a foreclosure
  646.     property by entering cost data on 5 dynamic spreadsheets.  The 5
  647.     spreadsheets include:
  648.                  . MORTGAGE AMOUNTS/MONTHLY PAYMENTS
  649.                  . LIENS & JUDGMENTS
  650.                  . CLOSING COST TO ACQUIRE PROPERTY
  651.                  . CLOSING COST TO SELL PROPERTY
  652.                  . YOUR NET EQUITY
  653.  
  654.     R4 - BUYING AND SELLING BANK NOTES
  655.     BANK NOTES (often similar to second mortgages) may be bought and
  656.     resold at a profit by simply changing the structure of the note
  657.     (i.e. decreasing the interest rate and increasing the monthly payments).
  658.     This option provides a range of new interest rates that you may
  659.     offer a prospective buyer and the details of newly structured notes
  660.     associated with the new rates.
  661.  
  662.     R5 - REAL ESTATE CONSIDERATIONS
  663.     This option provides a set of notes for your review and real estate
  664.     consideration.  Topics include :
  665.         . LARGER CASH DOWN PAYMENT / LOWER PAYMENTS
  666.         . INTEREST ONLY
  667.         . PERFORMANCE TRUST DEED
  668.         . PAYMENTS THAT ARE LOWER THAN INTEREST
  669.         . GRADUATED PAYMENT LOANS
  670.         . FINANCE YOUR NEGATIVE CASH FLOW WITH OWNERSHIP
  671.         . OFFER A PERCENTAGE OF YOUR RESALE PROFITS
  672.         . TRADE EQUITY IN OTHER PROPERTIES FOR PAYMENTS
  673.         . SINGLE PAYMENT NOTE
  674.         . PERIODIC PAYMENTS
  675.         . BUILD IN DELAYS BEFORE THE INITIAL PAYMENT
  676.         . GET COMFORTABLE WITH BORROWING
  677.         . THE POWER OF OPTIONS
  678.         . RENT PROPERTY TO SEVERAL OCCUPANTS
  679.         . USE EQUITY TO BUY MORE PROPERTY
  680.         . BUY FROM BUILDERS WHO WANT OUT
  681.         . 25% BELOW MARKET OFFER - ALL CASH
  682.         . BARTER FOR DOWNPAYMENT
  683.  
  684.     G1 - PRESENT VALUE/FUTURE VALUE
  685.     Determines the Present and Future value of a SINGLE PAYMENT or a
  686.     STREAM OF CASH FLOWS of which you enter.  If entering cash flows, the
  687.     maximum number of entries is 100 and you are allowed to make
  688.     alterations before the calculations begin.
  689.  
  690.     G2 - DEPRECIATION COMPARISONS
  691.     Allows you to compare the effect of various depreciation methods, namely
  692.         Straight-line depreciation,
  693.         Double declining balance,
  694.         Sum-of-the-years digits,
  695.     and any other accelerated depreciation method of which you define
  696.     by providing a depreciation percent within the range of 100 ... 500.
  697.  
  698.     G3 - R  A  T  E  S
  699.     This option allows you to explore the effect of rates with 6 different
  700.     alternatives.  It is recommended that you familiarize
  701.     yourself with all choices.  You can use this option to assure
  702.     that the rate inputs you provide for other options within FINANCE 101
  703.     is the exact rate you want to use for evaluations.
  704.  
  705.     Rate options include :
  706.     1  -  EFFECTIVE RATE FROM NOMINAL RATE-AND VICE VERSA
  707.  
  708.     2  -  INTEREST RATE FROM PRESENT AND FUTURE VALUES
  709.  
  710.     3  -  FIXED vs VARIABLE RATE & PAYMENT COMPARISONS
  711.  
  712.     4  -  THE REAL RATE AFTER CONSIDERING INFLATION
  713.  
  714.     5  -  AT WHAT RATE WILL YOU DOUBLE OR TRIPLE YOUR SAVINGS ?
  715.  
  716.     6  -  TRUE RATE OF DEPRECIATION
  717.  
  718.  
  719.     G3 - 1  EFFECTIVE OR NOMINAL INTEREST RATES
  720.     Determines the effective interest rate from the nominal or the
  721.     nominal from the effective rate.
  722.  
  723.     G3 - 2 INTEREST RATE FROM PRESENT & FUTURE VALUES
  724.     Determines the nominal and effective interest rates from the value of
  725.     the property today and in the future.
  726.  
  727.     G3 - 3  FIXED VS VARIABLE RATE & PAYMENTS
  728.     With this option you may enter estimated interest rate
  729.     amounts for each year of the loan.  The time adjusted variable rate
  730.     loan payments is then computed and compared against the fixed rate loan.
  731.  
  732.     G3 - 4  REAL RATE AFTER INFLATION
  733.     Determines the real rate after inflation given the nominal interest
  734.     rate and the inflation rate.
  735.  
  736.     G3 - 5  RATE TO DOUBLE...TRIPLE YOUR MONEY
  737.     Determines how long it will take to double/triple your money.
  738.  
  739.     G3 - 6  RATE OF DEPRECIATION : SALVAGE VALUE
  740.     Determines any 1 of 4 parameters when given the other 3 :
  741.     Original price, Depreciation rate (in %),  Salvage value, or Number
  742.     of years.
  743.  
  744.     G4 - BONDS
  745.     Allows you to calculate any 1 of 3 BOND parameters :
  746.     the PRICE of the bond, the YIELD,  or the AMOUNT of INTEREST PAYMENTS.
  747.  
  748.     G5 -  EARNED INTEREST OVER TIME
  749.     This option provides a table of earned interest for investments.
  750.     Periodic balance, periodic interest, accumulated interest and the
  751.     effective interest rate are provided for either a single investment,
  752.     or an investment with regular deposits or withdrawals.
  753.  
  754.     G6 - COMMUNICATIONS/MATH TOOLS
  755.     Provides access to 6 powerful tools including complete remote
  756.     communications capability and 5 useful mathematical tools:
  757.  
  758.         1-  REMOTE COMMUNICATIONS
  759.         2-  BASIC STATISTICS
  760.         3-  LINEAR REGRESSION ANALYSIS
  761.         4-  SIMULTANEOUS EQUATIONS
  762.         5-  GREATEST COMMON DENOMINATOR
  763.         6-  CALCULATOR
  764.  
  765.         G6 - 1 REMOTE COMMUNICATIONS
  766.         Provides basic computer-to-computer communications.
  767.  
  768.         G6 - 2  BASIC STATISTICS
  769.         Provides basic statistical information on a set of numbers that
  770.         you provide.  Statistics include :
  771.         . Minimum and Maximum
  772.         . Mode
  773.         . Median
  774.         . Arithmetic mean
  775.         . Weighted mean
  776.         . Geometric mean
  777.         . Range
  778.         . Variance
  779.         . Standard deviation
  780.         . Lower and Upper quartile
  781.  
  782.  
  783.         G6 - 3  LINEAR REGRESSION
  784.         Uses the least squares method to fit a straight line to a set of
  785.         points (x & y coordinates).  In addition to describing the line in
  786.         the Y = B + MX format where "B" is the y-intercept and "M" is the
  787.         slope of the line, the coefficient of determination, coefficient
  788.         of correlation, and standard error of estimate is also provided.
  789.  
  790.         G6 - 4  SIMULTANEOUS EQUATIONS
  791.         This option solves a system of linear equations of the form:
  792.              Ax1 + Bx2 + Cx3 = K1
  793.              Dx1 + Ex2 + Fx3 = K2
  794.              Gx1 + Hx2 + Ix3 = K3
  795.  
  796.         where A, B, C, ... are the coefficients you provide, as well as
  797.         the constants K1, K2, K3...  The unknown coefficients
  798.         x1, x2, x3... will be determined and presented.
  799.  
  800.         G6 - 5  GREATEST COMMON DENOMINATOR
  801.         This option accepts two non-zero integers and returns to you the
  802.         GREATEST COMMON DENOMINATOR of the two submitted.
  803.  
  804.         G6 - 6  CALCULATOR
  805.         This option accepts your formula and produces the results.  Ten
  806.         trigonometric functions are recognized.
  807.  
  808.  
  809.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  810.          DISCLAIMER
  811.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  812.  
  813.     Charlton Woolard makes no warranty of any kind, expressed or implied,
  814.     including without limitations, any warranties of merchantability and/or
  815.     fitness for a particular puindirect, special or consequential arising
  816.     from a failure of this program to operate in the manner desired by the
  817.     user.  Charlton Woolard shall not be liable for any damage to data or
  818.     property which may be caused directly or indirectly by use of
  819.     the FINANCE 101 program.
  820.  
  821.     IN NO EVENT WILL CHARLTON WOOLARD BE LIABLE TO YOU FOR ANY DAMAGES,
  822.     INCLUDING ANY LOST PROFITS, LOST SAVINGS, MISSED INSURANCE OPPORTUNITIES
  823.     OR OTHER INCIDENTAL OR CONSEQUENTIAL DAMAGES ARISING OUT OF YOUR USE OR
  824.     INABILITY TO USE THE FINANCE 101 PROGRAM, OR FOR ANY CLAIM BY ANY OTHER
  825.     PARTY.
  826.  
  827.  
  828.  
  829.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  830.         EXAMPLES FOR USING FINANCE 101 OPTIONS
  831.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  832.  
  833. EXAMPLES:
  834.  
  835.         It's time to wake up and take charge of your finances.
  836.         Here are eight examples of key financial decisions.
  837.         How many of these have you experienced so far?
  838.  
  839.         1. You're buying a new car.  Your financial objective is
  840.         to spend the least amount in total over the life of the loan.
  841.         A dealer offers to sell a car for $14,500 at 11% or $315.27/month -
  842.         5 year loan.  Another dealer across town has the car for
  843.         $13,115 at 15% or $365/month, but for 4 years.  Clearly the first
  844.         dealer with lower payments and a lower interest rate has the
  845.         better deal - right...  WRONG! - if the overall cost is your
  846.         highest concern, you've just wasted $1,395.80 by signing a
  847.         contract to pay $18,915.81 from the first dealer versus $17,520.01
  848.         from the second dealer.
  849.              Option A1 - Using a Loan to Buy
  850.  
  851.         2. Preparing to go into business for yourself, you've learned
  852.         about office space renting for $800/month for 8 years.  Perfect!
  853.         because you've made arrangements to provide $800/month to rent
  854.         office space.  The facility is worth $40, with interest rates at
  855.         11%, there's no way you could afford to get a loan and buy the
  856.         facility outright.  Seeing a good deal, you sign the lease contract.
  857.         Later your accountant tells you that your $800/month rent has an
  858.         equivalent loan value of $50,928.08 at 11%.  You could have
  859.         bought the property, and over $10,000 in new furniture.  Whammo!
  860.         you begin to question your financial decision-making ability, both
  861.         personally and professionally.
  862.              Option A2- True Value of a Lease
  863.  
  864.         3. Should you lease or buy your next truck?  You can purchase
  865.         the truck for $15,000 and after 5 years sell it for $7,000 -
  866.         thus, only really spending $8,000.  Or, you could take a 5 year
  867.         lease on the truck for $200/month.  The lease has a $1,000 initial
  868.         fee, but will save you $150/year in maintenance cost.  Well, what
  869.         are you going to do?  Buy the truck - right, and be done with it.
  870.         Who wants to deal with leases anyway? If you buy, you've just made
  871.         a $558 mistake because this is the net advantage of the lease over
  872.         buying.  Your $15,000 could have been invested at 9% which would
  873.         have been a smarter move.
  874.              Option A3 - Buy vs Rent
  875.  
  876.         4. Realizing the cold hard fact that social security is, at
  877.         best, unstable.  You plan to save for the next 20 years, so that
  878.         you'll have enough to withdraw $1,000/month for the following 20
  879.         years.  Your intelligent neighbor tells you to withdraw $1,000/month
  880.         for 20 years at 10%, you'll need over $100,000.  Being so discouraged,
  881.         you stop your retirement planning and your discipline to save.
  882.         Unbeknownst to you, only $136.46/month will provided $103,624 in
  883.         20 years at 10%, from which you can withdraw $1,000/month for 20
  884.         years.  Even more interesting; $500/month deposits for 20 years
  885.         will allow you to withdraw $3,664/month for 20 years - WOW!
  886.              Option S2 - Saving for a Certain Amount
  887.              Option S3 - Saving for Regular Withdrawals
  888.  
  889.         5. You're considering opening a small shoe store with $4000.
  890.         Your average pair of shoes will be priced at $29 and will cost you
  891.         $12 from the wholesaler.  You wonder how long it will take to
  892.         recover your $4000 if you sell 2 pairs a day. For only 5 days/week,
  893.         you can't believe that your $4000 is recovered in only 6 months - the
  894.         rest of your sells are pure profit!  You also determine that
  895.         2001 pairs sold will net you $30,000 - that's only 5 pairs a
  896.         day for 1 year and 8 months.
  897.              Option B4 - Break-even Analysis
  898.  
  899.         6. You want insurance for your daughter.  You talk to an
  900.         agent which offers you a $8,000 policy for only $50/month for 15
  901.         years.  At which time you will have $5,000 in cash value on the
  902.         policy.  Sounds good to you, so you sign-up.  Your daughter
  903.         returns home from junior high school and is upset when you tell
  904.         her that in 5 years she'll be able to get $5,000 from her
  905.         insurance.  She makes a quick calculation and informs you
  906.         inflation that $5,000 will only buy what $3,209 buys today.
  907.         Further, if you put the $50/month in a savings paying 7%
  908.         interest, she'll have $15,077 in 15 years vs $5,000.  Better yet,
  909.         she explains, you can get a loan today for $4,836 charging 9%
  910.         with those payments!  Your only response... Gee dear, I didn't know.
  911.              Option I1-I4 - Insurance Evaluations
  912.  
  913.        7. Just as you were considering buying a new house, the
  914.        bank offers you a refinancing opportunity to lower the payments of
  915.        your existing 9%, $450/month mortgage.  Your new payments will be
  916.        only $400/month and your rate is dropped.  You now plan to stay in
  917.        your existing home for another 3 years and take advantage of this
  918.        refinancing opportunity.  Your refinancing fees amount to $3,000
  919.        or 5 points of your mortgage.  You sign and $3,000.  Afterwards,
  920.        you discover that you will have to stay in your home for at least 5
  921.        years to recover your refinancing fees and that your effective rate
  922.        is really 9.67%.  You wish you could have analyzed this a little better.
  923.              Option R1-1 - Mortgage Related - Refinancing
  924.  
  925.        8. After 25 years of living in the U.S.A. you finally learn
  926.        that understanding interest rates and the time they are applied is
  927.        the key to making intelligent financial decisions.  As an
  928.        after thought, you wonder how long it will take your saving deposit to
  929.        double if the bank is paying 7%?..  how long will it take to triple?
  930.        The answer is 10.3 years and 16.6 years respectively.
  931.              Option G3-5 - Rates
  932.  
  933.                   Keep in mind, these are only a few examples.
  934.  
  935.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  936.                      FINANCE 101 Ver 2.1 SPECIFICATIONS
  937.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  938.  
  939. GENERAL SPECIFICATIONS
  940. . Requires 512K RAM
  941. . Over 139 total calculations
  942. . 26 global menu selections serving as the gateway to over 70 selections
  943. . Double Digit Precision calculations
  944. . Full function calender
  945. . Prints practically from any screen
  946. . Handles simple and continuous compound interest
  947. . Math calculations performed upon data entry
  948. . Features a friendly "Q&A" type user interface which is very easy to use.
  949. . Load time = 1.55 seconds on IBM PS/2 Model 70 (Hard Drive)
  950. . Load time = 13.2 seconds on IBM PS/2 Model 70 (3.5" Disk Drive)
  951.  
  952.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  953.               Be sure to preview sample screens by typing "PREVIEW"
  954.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  955.  
  956.  
  957.